油价格调整-油价调整倒计时懂车帝

1.资讯 | 长安新能源IPO倒计时？或将包含与华为、宁德时代的合资品牌

2.特写 | 从债务危机到破产重整 华晨集团四个月内经历了什么？

资讯 | 长安新能源IPO倒计时？或将包含与华为、宁德时代的合资品牌

文：懂车帝原创 常思玥

[懂车帝原创 行业] 日前，有国内 财经 媒体报道，长安新能源的IPO又有新消息。据了解， 长安新能源在科创板IPO ，此外， 长安、华为、宁德时代联手打造的高端电动车品牌（AB品牌）也包含在长安新能源资产包里面 。

目前长安 汽车 尚未对此事作出官方回应，而如果报道属实，对于长安新能源的IPO进程来说，无疑是一大利好。

目前长安、华为、宁德时代联手打造的高端品牌还没有正式亮相，有消息显示，品牌基于CHN架构，在EPA2平台上打造5款高端电动车，产品定义由长安负责，驾驶和座舱由华为负责，其中首款车型为高性能纯电动四驱SUV，今年底或明年初发布，并于明年下半年正式上市。

近期长安爆出的E11和C385两款车型，就隶属于这个全新高端智能 汽车 品牌。代号为E11的车型，定位纯电动中型SUV，对标蔚来ES6，代号C385的车型定位紧凑型纯电动轿车。

在2020年1月20日完成A轮融资后，长安新能源似乎希望加速其IPO进程，在2月初时 发布了财务顾问选聘的询价询比购公告，其中透露了即将启动30亿元B轮融资的信息。

购公告中显示，“ 现根据长安新能源战略发展需要，拟开展IPO事项 ，故选聘证券公司担任公司财务顾问，负责研究制订相关方案并推进项目实施。”

而在随后的具体要求中，长安新能源明确表示，本次财务顾问工作主要分为 股份制改造、B轮融资、IPO上市 三个部分。其中B轮融资的金额或为30亿元。

值得一提的是，在2020年9月，吉利 汽车 也曾经申请登陆科创板，但在9月28日上市委会议通过后就没了后续，目前官方显示吉利 汽车 的IPO进程已经于2021年3月31日中止，理由是“发行上市申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交。”而另一家车企东风集团则是在2020年12月时 顺利过会，成功登录科创板。

特写 | 从债务危机到破产重整 华晨集团四个月内经历了什么？

文：懂车帝原创 李德喆

华晨集团，稍微对我国 汽车 产业发展史有所了解的人都有所耳闻。作为曾经中国自主品牌 汽车 的主力军，它的 历史 甚至可以追溯到1949年成立的国营东北公路总局 汽车 修造厂。尽管进入到21世纪以来，公司的发展也曾经历过几番浮沉，但最后都能化险为夷。

然而，在2020年这样一个极不寻常的年份，华晨集团还是没能挺过寒冬。不知是巧合还是有意为之，11月20日，2020年国内最后一场大型车展广州国际车展的开幕日，华晨集团正式宣告破产重整。

实际上，华晨集团近些年所遭遇的困境业界一直有目共睹，尽管手握宝马、雷诺两张好牌，但是却并没有像吉利、上汽、广汽那样做到为我所用，华晨自主品牌经营每况愈下。

在年初的时候，懂车帝就对华晨集团2019年度的成绩单进行了梳理。集团上市公司华晨中国发布的业绩报告显示，2019年度华晨中国收益为38.62亿元人民币，相比2018年的43.77亿元，下滑11.77%。而除华晨宝马合资公司外，华晨其他板块2019年净利润亏损已达到10.64亿元。

在1月17日，懂车帝就曾发布过文章《近来动作频频，华晨能否挺过2020》，对华晨集团2020年的前景表示担忧。随后在年中行业策划“大低谷”选题时，发布了文章《特写 | 大低谷时代4：华晨“断奶”倒计时》，进一步对股权变更后华晨集团的未来发展做以展望。

不曾想到的是，自曝出债务危机以来，仅仅几个月的时间，华晨集团就宣告破产重整，期间甚至不曾有过一丝“挣扎”的痕迹。

根据官方说法，华晨集团半年报显示，集团层面负债总额已达523.76亿元，资产负债率超过110%，失去了融资能力。

今年6月，有评级报告指出华晨集团“存短期偿债压力”、“偿债压力较大”等问题。8月，华晨集团多只债券接连发布公告调整交易方式，随后19华汽01、18华汽01、18华汽02、18华汽03、17华汽01等债券大跌。

随后，华晨集团官方回应，已经由光大银行牵头成立债委会，继续给予公司金融财务上面的支持，并非企业自身破产重整。华晨官方彼时回应称，2021年3月之前，公司的刚性兑付没有问题。

9月中旬，在延期举办的2020年北京车展前夕，华晨集团在北京召开了一场媒体沟通会，会上，集团副总裁兼新闻发言人齐凯就华晨当前的经营及债务问题一一作出解答。

齐凯称，“现在外界所说的巨额负债也是跟公司资产对等的。华晨集团总资产达到1700多亿，1200亿的负债不光有金融方面，还有经营领域的负债。华晨集团的资产负债率大概是在70%左右，在行业里还算是中等水平。”另外，他还表示，集团在“十四五”期间要完成年销195万辆的目标。

然而，过了一个月之后，华晨集团的债务问题不仅没有得到妥善处置，反而进一步恶化。10月23日，华晨集团私募债券“17华汽05”出现违约，债券余额仅为10亿元。这次违约也是华晨集团公司史上首次在公开市场出现违约。彼时，华晨方面给出的答复是，“目前集团正与投资者协商兑付事宜。”而在当时，华晨宝马内部员工便向懂车帝透露，“听说华晨集团破产了。”

进入到11月，看似集团债务问题稍有缓解。11月4日，华晨集团发布公告称，经公司努力筹集资金，将于11月5日支付上述债券2019年10月23日至2020年10月22日利息。不过，与此同时，上交所对华晨集团发出了书面警示的监管警示函。函中指出，华晨集团在债券存续期内存在违规行为，包括未能就公司存在流动性风险、无法按时足额偿付本息资金，未能及时履行信息披露义务并进行风险提示；未能按规定充分披露并回应关于银行成立债权人委员会统筹处理公司债务问题、公司部分工厂裁员停工等重大市场传闻等。

在外界看来，直接导致华晨集团破产重整的时间节点是在11月13日。当日，在全国企业破产重整案件信息网上，华晨 汽车 集团控股有限公司被申请破产重整，申请人为格致 汽车 科技 股份有限公司，案号为（2020）辽01破申27号，办理法院为辽宁省沈阳市中级人民法院。

11月16日，华晨集团公告称，华晨集团已构成债务违约金额合计65亿元，逾期利息金额合计1.44亿元。因企业资金紧张，续作授信审批未完成，造成无法偿还。而在当时，华晨集团所在当地称，2018年以来，及相关部门一直努力帮助华晨集团解决现金流问题，但其债务问题积重难返。

之后事情的进展，经由各方发酵后已经遍布网络。11月20日，新华社发布消息称，沈阳市中级人民法院裁定受理债权人对华晨 汽车 集团控股有限公司重整申请，企业正式进入破产重整程序。法院裁定称，华晨集团存在资产不足以清偿全部债务的情形，具备企业破产法规定的破产原因。但同时集团具有挽救的价值和可能，具有重整的必要性和可行性。

华晨集团也发布消息称，本次重整只涉及集团本部自主品牌板块，不涉及集团旗下上市公司及与宝马、雷诺等的合资公司。同日，证监会对华晨集团取出具警示函的行政监管措施，并决定对其涉嫌信息披露违法违规立案调查。

从官宣破产重整到今天，已经10天过去了，华晨集团官方仍未给出具体的执行方案。据沈阳传来的最新消息，11月30日，华晨集团现有债权人召开了债券持有人大会，但债权人对华晨集团参会放所给出的回应却并不买账。

11月30日晚，有华晨内部人士向懂车帝表示，眼下只能“做好日常工作，等待集团能重生”。而最近几天，多位行业资深分析师称，华晨集团的破产重整可能间接导致中国自主品牌 汽车 企业的重新洗牌。

简单梳理了华晨集团从债务危机到破产重整的时间线，实际上也不过短短几个月的时间。显然，华晨集团自主板块的破产重整，并不是一朝一夕，也不是一两个高管领导所能左右的。眼下，2020年只剩下最后一个月，华晨集团今后的命运如何，或许在现在谁都给不了明确的答案……